BOT – Acquisto in negoziazione (mercato secondario)
Trimestrale (≤ 100 gg di durata)
Semestrale (101–200 gg di durata)
Annuale (> 200 gg di durata)
BOT – Acquisto in asta (per vita residua dal regolamento)
Vita residua ≤ 80 gg
Vita residua 81–140 gg
Vita residua 141–270 gg
Vita residua ≥ 271 gg
Titoli di Stato – MOT
CTZ (Zero Coupon gov.)
BTP (Tasso Fisso gov.)
CCT / CCTeu (Variabile gov.)
Obbligazioni Corporate – MOT
Corporate MOT (Domestic / Extra / Euro)
EuroTLX / ExtraMOT / Altro
EuroTLX
Altro / Default
Controvalore d'acquisto— €
Valore nominale totale— €
Accrued interest— €
Credito disaggio— €
Storno imposta cedola— €
Imposta disaggio— €
Commissioni totali— €
Esborso iniziale— €
Incassi futuri (netti)— €
P&L netto— €
Duration media (pesata)—
Z-spread medio (pesato sull'investito) — rischio di credito—
Volume Rating (medio · peggiore) — liquidità del portafoglio—
IRR Netto del portafoglio (annuale) dall'acquisto storico— %
YTM residuo (annuale) da-oggi al prezzo di mercato— %
IRR storico = rendimento dall'acquisto effettivo alla scadenza (include capital gain/loss già realizzato).
YTM residuo = se ricomprassi A oggi al prezzo di mercato corrente, quale rendimento netto otterrei fino a scadenza. Metrica utile per il confronto con strategie alternative.
Diagramma cash flow netti
Cedola nettaRimborso capitaleAcquistoAltro
§ 04Ottimizzatore di Strategia
↻ ottimizza esistentestesso rendimento · minor rischio · oppure rendimento ≥ con rischio ≤
Quando usarlo: hai già un portafoglio in §03 e vuoi sapere se esiste qualcosa di meglio con rischio uguale o inferiore.
Esplora alternative mantenendo un controvalore comparabile. La metrica di rischio è selezionabile: Z-spread (credito), Duration (tassi) o entrambi (frontiera Pareto). I vincoli restringono il pool candidati; il termine ultimo esclude titoli oltre la data scelta. Un portafoglio è migliore se ha IRR ≥ e rischio ≤, con almeno una strettamente migliore.
Vincoli sull'universo dei candidati
Multi-selezione: ctrl/cmd-click (desktop) · tap (mobile). Nessuna selezione = nessun vincolo (tutti i valori ammessi).
— pool: nessun universo caricato —
Configurazione ladder (attiva solo con modalità "Ladder di scadenze")— auto: 1 gradino per titolo del portafoglio base —
Trova alternative che non peggiorino il rischio del portafoglio base e che distribuiscano in modo regolare le scadenze. Lo scoring premia allineamento ai gradini ideali, copertura completa, uniformità del controvalore investito.
§ 05Generatore di Strategia
portafoglio sintetico da budget + vincoli
Quando usarlo: parti da un importo disponibile e vuoi costruire un portafoglio da zero, senza vincoli su ciò che possiedi già.
Dato un budget e i vincoli, costruisce rispettando lotti minimi e obiettivo scelto. La ricerca è random multi-start: aumenta le iterazioni per risultati più stabili. La strategia può essere applicata direttamente a §03 oppure esportata.
Vincolo di rendita mensile (opzionale)— nessun vincolo attivo —
I flussi mensili includono cedole nette e rimborsi nominali. Imposta a 0 per disattivare il vincolo.
La tolleranza Cumulativa considera soddisfatto il vincolo se il surplus accumulato nei mesi precedenti copre il deficit del mese corrente.
Configurazione ladder (attivo solo con obiettivo "Ladder di scadenze")— auto: 1 gradino per titolo, intervallo uniforme tra prima e ultima scadenza disponibile —
L'obiettivo Ladder distribuisce i titoli su scadenze regolari nel tempo. Lo scoring premia tre fattori: allineamento alle scadenze obiettivo, copertura dei gradini, uniformità del controvalore investito per gradino.
vendita strategia in essere → acquisto nuova strategia
Calcola il costo di switch da una strategia "in essere" a una "nuova prescelta". La vendita liquida le posizioni esistenti regolando il rateo cedola maturato, la tassazione del rateo e — se vendi sopra il prezzo di carico — la tassazione del capital gain. Le commissioni utente impostate in §03 vengono applicate sia in vendita sia in acquisto. Prezzi di carico: imposta per ciascun titolo il prezzo medio ponderato di acquisto (PMC) o gestisci più tranche con date e prezzi distinti. Se non fornito, il PMC viene derivato dal file Cash Flows (approssimazione valida solo per acquisto immediato). Carica opzionalmente il File 05 PREZZI per cercare prezzi storici da data.
§ 07Export
CSV separator ";" · UTF-8 BOM · Excel-friendly
Strategia
Elenco titoli, lotti, KPI
Una riga per titolo (ISIN, descrizione, lotti, nominale, prezzo, YTM, duration, Z-spread, VR) seguita da un blocco di KPI di portafoglio.
Cash Flow
Foglio di calcolo dettagliato
Tutti i flussi di cassa derivanti dalla strategia, con descrizione evento, ISIN, importo, data, lotti, scala. Include anche l'aggregato per data e i totali.